備案爲創投基金或創投企業，且被投企業也需要符合要求才可以享受的優惠政策（55號文及嵌套豁免）

　　3. 截至發行申請材料受理日，企業依據《高新技術企業認定管理辦法》(國科發火〔2016〕32號)已取得高新技術企業證書。

　　根據《發行監管問答——關于首發企業中創業投資基金股東的鎖定期安排》，如果企業無實際控制人或難以認定實際控制人的，對于非發行人第一大股東但位列合計持股51%以上股東範圍，並且符合一定條件的創業投資基金股東，無須鎖定36個月，而只需要鎖定12個月。與此同時，被投企業需要全部符合《私募基金監管問答——關于首發企業中創業投資基金股東的認定標准》的如下幾個要求：

　　2. 符合職工人數不超過500人，年銷售（營業）額不超過2億元，資産總額不超過2億元的條件。

　　值得一提的是，該項優惠政策在中基協備案的股權投資基金也可以參考適用。如果既不是股權基金也不是創投基金的一般投資人，則無法享受此類優惠政策。此外，該項優惠政策也不適用于僅在發改委備案的創投企業。

　　我國對于創業投資基金的鼓勵態度已非常明確，與此同時優惠政策也越來越多，但是諸多創投機構在實操這些優惠政策的時候，卻總是感覺難以把握。長期從事私募基金律師業務，筆者感同身受這些優惠政策的繁雜無序，不僅法出多門，而且對象不統一，有的針對基金，有的針對被投企業，還存在中基協與發改委的不同備案方式，在實操過程中的確存在一定難度。爲此，筆者專門從四個層次梳理了我國對于創業投資基金優惠政策，希望對于創投業界有所助力。

　　2. 接受投資時，從業人數不超過200人，其中具有大學本科以上學曆的從業人數不低于30%；資産總額和年銷售收入均不超過3000萬；

　　其五，創業投資基金嵌套豁免政策的適用也相對便利，對于被投企業的要求並不高，對于創投基金與資管機構的合作提供了便利條件；

　　其四，無論是55號文還是87號文，雖然可以給創投基金70%的稅基抵扣，但創投業界並不熟悉該政策，同時政策有一定門檻也導致了適用面不廣，建議創投機構進一步挖掘該項政策的潛力，爲投資人創造更大的價值；

　　其六，上市公司無實控人的創業投資基金股東的鎖定期可減至12個月，對于創投基金本身並無要求，再次提示創投機構，在符合備案爲創投基金的情形時，應盡可能備案爲創投基金，將爲私募基金適用優惠政策創造更多的機遇。

　　層次三：只能在中基協備案爲創投基金，同時被投企業需要滿足一定要求可享受的優惠政策（鎖定期和減持）